截至4月30日，全國23座萬億GDP城市之中，20座已公布了2021年一季度經濟數據，僅無錫、長沙和佛山三城尚未公布。21世紀經濟研究院對這20座城市的經濟數據進行了多維度分析，并結合今年統計口徑中的新指標——“兩年平均增速”，研判這些代表著中國經濟發展活躍度最高的城市的經濟復蘇情況、增長亮點與發展趨勢。

總體來看，萬億GDP城市一季度經濟具有以下特征：武漢強勢復蘇，守住了GDP前10強位置;作為第一梯隊的北上廣深4城，地位依舊牢固;北京、合肥、廣州第二產業增加值增長超30%，優勢產業對經濟貢獻比重增強、作用顯現;南京表現優異，不僅GDP兩年平均增速列20城榜首，而且GDP總位次也超武漢，位居全國第九;消費市場復蘇普遍加快，接下來在“五一”假期推動下，被抑制已久的消費潛能還將進一步釋放。

對合肥而言，雖然該市經濟總量在萬億GDP城市中并不突出，但一季度其增速是除武漢外最高的城市。

南京重慶南通經濟復蘇度領先

目前，一季度的GDP前10強城市位次已然落定，一些懸念也被揭曉。

2020年末，南京GDP超出天津734.22億元，新晉GDP前十強城市。今年一季度，天津GDP為3404.04億元，增長15.9%，落后排名第9的武漢170億元。因此，天津能否重回前10陣營，關鍵在于是否超越南京，但隨著4月30日南京經濟數據揭曉，天津希望落空。

受低基數影響，一季度武漢經濟增速高達58.4%。這既是武漢經濟韌性的表現，也是當地復工復產成效的體現。但這也使得武漢與其它萬億GDP城市之間存在不可比性，因此21世紀經濟研究院在本報告中主要對其它城市的經濟表現進行橫向對比分析。

從一線城市看，一季度北上廣深四城GDP總量皆突破6000億元，繼續穩居第一梯隊，其中上海超過9000億元。重慶未能繼續縮小與廣州的差距，差距反而擴至405億元左右。

對合肥而言，雖然該市經濟總量在萬億GDP城市中并不突出，但一季度其增速是除武漢外最高的城市，達22.6%，反彈勢頭極強，主要動力來自第二產業的恢復性發展。

一季度，統計口徑中新增了“兩年平均增速”指標，以削弱因低基數效應而出現的經濟增速不可比性影響，能夠更真實反映地方經濟恢復情況。

經過21世紀經濟研究院比對，“兩年平均增速”達到或超過2019年一季度GDP增速的城市共有三座：南京、重慶與南通。其中，南通兩年平均增速超出2019年同期達2.2個百分點。作為新晉萬億GDP城市、江蘇重要工業城市，南通未來的競爭力不可小覷;南京則不僅在一季度GDP上守住對天津的領先，更實現了對武漢的超越，位居全國第9位。

天津兩年平均增速僅2.4%，位列20座萬億GDP城市之末。2020年天津跌出了GDP前10強之列，面對經濟轉型過程中的短期低迷，這座城市如何重現競爭力始終備受關注。

需要指出的是，盡管東莞在2020年末與萬億GDP城市“失之交臂”。但今年一季度該市經濟總量達2358.04億元，超過了福州市。21世紀經濟研究院預計，若能繼續保持較高的增速，今年東莞將突破萬億元，成為第24座亦是今年唯一一座有望新晉萬億GDP之城。

從第二產業增加值增速看，一季度共17城增速超20%，成都和濟南分別僅增長16.9%和16.8%。這兩座城市增速相對較低，既受基數效應影響，亦與地方產業結構有關。

據21世紀經濟研究院分析發現，一季度第二產業增加值增速表現較好的城市，一個共同特征是當地汽車、醫藥制造業與外向型產業成為主導因素。其中，3座城市第二產業增加值增速超30%，分別是北京(35.4%)、合肥(35.2%)、廣州(31.3%)。

具體而言，廣州、合肥第二產業高增長的主要動力是汽車工業。一季度，廣州汽車制造業同比增長64.5%，高于全市平均水平30.3個百分點，對全市規上工業增長貢獻達43.8%。

被譽為“風投城市”的合肥市，依托從新能源車用電池到整車制造的產業鏈，一季度汽車產量22.5萬輛、同比增長86%，其中新能源汽車產量為2.43萬輛、同比增長358%，約占全國的5%。合肥還提出，要建設具有較大影響力的全國新能源汽車之都，到2025年新能源汽車產業規模超過千億，整車產能達100萬輛，成為全國重要的新能源汽車產業基地。

北京第二產業的高增長，則受益于新冠肺炎疫苗生產的推動。今年一季度，北京全市醫藥制造業實現利潤總額291.5億元，同比增長達6.8倍。

廣州杭州等接觸式消費增長快

我國疫情獲得良好控制，給地方從消費推動經濟復蘇創造了可能。這在萬億GDP城市的一季度經濟運行中有直觀表現：實體店鋪的銷售額大幅增長。以泉州為例，一季度泉州限額以上零售業實體店商品零售額同比增長36.3%，比2019年同期增長6.4%。

此外，化妝品、金銀珠寶和體育用品等也出現大幅增長。以廣州為例，一季度數據該市化妝品類、金銀珠寶類、體育娛樂用品類同比分別增長13.4%、29.9%和71.8%。

與之類似的還有杭州，“提質類”商品出現較快增長，一季度杭州限額以上單位實現體育娛樂用品類和化妝品類分別增長6.2%和52.3%，兩年平均增速分別達54.5%和24.2%。

一個值得關注的趨勢是，收入水平較好的地區，一季度消費升級意愿顯著加強。例如，2020年杭州市居民人均可支配收入超過6萬元，人均消費性支出超過4萬元，收入與支出均為全國平均水平的兩倍。這使當地中高端品牌的服裝、日用品、金銀珠寶、通訊器材、中西藥品等商品銷售快速增長，一季度增幅分別為108.8%、125.9%、171.9%、964.4%、163.7%。

21世紀經濟研究院認為，隨著國內疫情持續穩定、疫苗接種率逐步提高，被抑制的返鄉需求將在“五一”假期充分釋放，或將為二季度消費數據形成類似“春節效應”支持。從部分城市餐飲消費數據看，一季度餐飲消費仍未恢復到2019年同期水平，一大因素是受春節“就地過年”影響，但“五一”返鄉潮和旅游潮有望帶來改變，加快餐飲消費復蘇。

貨運景氣度是城市經濟活躍度的先行指標，特別是對部分樞紐城市而言。以廣州為例，一季度全市完成貨運量2.25億噸，同比增長29.8%，比2019年同期增長4.7%，兩年平均增長2.3%。貨運周轉量同比增長3.1%，比2019年同期增長0.5%，兩年平均增長0.2%，其中3月完成鐵路貨運周轉量2.63億噸千米，創近兩年單月新高。

從進出口來看，海外抗疫與“宅經濟”需求繼續推高一季度部分城市外貿景氣度。鄭州是目前全國唯一的空港型國家物流樞紐，航空貨運量居全國前列，一季度該市外貿增速高達92.4%，顯示出極高反彈勢頭。這也是目前萬億GDP城市中外貿增速最高的城市。

需要說明的是，一季度鄭州外貿激增也與蘋果5G手機全球需求增長密切相關。鄭州是“蘋果產業鏈”重要一環，以富士康為代表的代工廠生產了全球50%以上的蘋果手機。

此外，一季度蘇州外貿進出口達5578.2億元，比去年同期增長25.7%，總額位列上海、深圳和北京之后。相比鄭州，蘇州外貿產業成熟度更高、產業配套能力更強，面對海外疫情反復，蘇州外貿企業展現了較強的產能承接能力，為當地外貿增長注入了強大外部動力。

展望二季度乃至全年，21世紀經濟研究院認為，2020年低基數所帶來的經濟數據高增速效應將被逐步抹平，23座萬億GDP城市之間仍存在激烈位次競爭，重慶能否在經濟總量上超越廣州、武漢與南京位次之爭、東莞能否成為第24座萬億GDP之城等終將揭曉。