3月4日，新三板企業(yè)杭州路橋(870892.NQ)于近日收到了關(guān)于杭州市路橋集團(tuán)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的第三輪審核問(wèn)詢函。

問(wèn)題1.關(guān)于創(chuàng)新性特征

根據(jù)問(wèn)詢回復(fù)，發(fā)行人屬土木工程建筑業(yè)，主要從事市政工程施工及市政設(shè)施養(yǎng)護(hù)業(yè)務(wù)。

(1)發(fā)行人4項(xiàng)發(fā)明專利中有2項(xiàng)為共有發(fā)明專利，共有專利系發(fā)行人技術(shù)體系中的一個(gè)組成部分，并非發(fā)行人重要或關(guān)鍵的技術(shù)。

(2)報(bào)告期內(nèi)，公司總工程師辦公室負(fù)責(zé)制定研發(fā)活動(dòng)的具體計(jì)劃，然后將研發(fā)任務(wù)分解并分配至對(duì)應(yīng)的部門、分公司或子公司執(zhí)行。公司從事研發(fā)活動(dòng)的人員在履行各自所在部門職責(zé)的同時(shí)亦開(kāi)展研發(fā)工作。

2021年7月，發(fā)行人將總工程師辦公室的日常管理職能剝離，專門從事研發(fā)及研發(fā)成果的應(yīng)用推廣工作，發(fā)行人將總工程師辦公室負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的此前分散在公司各部門、分公司和子公司的技術(shù)人員組成四個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并進(jìn)一步明確了其各自的研發(fā)方向。

(3)發(fā)行人將各數(shù)字化管理模塊進(jìn)行集成，打造全方位的“智慧養(yǎng)護(hù)平臺(tái)”，并運(yùn)用數(shù)字化成果為市政設(shè)施管理單位提供全方位、數(shù)字化管理方案。

(4)發(fā)行人申報(bào)的多項(xiàng)科技創(chuàng)新成果獲2021年度杭州市市政行業(yè)科技創(chuàng)新成果獎(jiǎng)，其中，除全天候冷補(bǔ)瀝青混合料研制外，其他均非發(fā)行人獨(dú)立申請(qǐng)取得。

發(fā)行人冷補(bǔ)料已累計(jì)在杭州市城區(qū)如同協(xié)路、丁蘭路等多條道路上使用，整體情況良好，反饋優(yōu)異。

要求發(fā)行人：

(1)列表披露公司每項(xiàng)核心技術(shù)、發(fā)明專利、研究成果所應(yīng)用的具體項(xiàng)目及收入占比、是否應(yīng)用于項(xiàng)目關(guān)鍵環(huán)節(jié)、是否顯著增強(qiáng)了項(xiàng)目獲取能力;結(jié)合公司報(bào)告期內(nèi)的收入變動(dòng)、新增訂單、毛利率變動(dòng)等情況，采用定性及定量的方式說(shuō)明公司核心技術(shù)、發(fā)明專利、研究成果對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)程度及提升作用;結(jié)合上述情況，說(shuō)明創(chuàng)新成果與核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，能否構(gòu)成公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

(2)補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司是否具備獨(dú)立自主的研發(fā)體系，報(bào)告期各期研發(fā)費(fèi)用均為零能否體現(xiàn)公司的研發(fā)創(chuàng)新能力，如何體現(xiàn)研發(fā)創(chuàng)新在公司經(jīng)營(yíng)中的重要性，能否體現(xiàn)公司的創(chuàng)新特征;2021年7月后新組建的四個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)是否專職從事研發(fā)活動(dòng)，若否，說(shuō)明主要研發(fā)團(tuán)隊(duì)非專職從事研發(fā)活動(dòng)是否符合創(chuàng)新性特征，相關(guān)研發(fā)費(fèi)用歸集及處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等規(guī)定;結(jié)合發(fā)行人在專利合作研發(fā)、課題合作研發(fā)中的角色、貢獻(xiàn)、作用、成果分享模式，說(shuō)明公司主要研發(fā)項(xiàng)目或在關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研發(fā)活動(dòng)是否依賴于合作方，采取合作研發(fā)的原因及必要性，是否具備獨(dú)立完成上述研發(fā)項(xiàng)目的能力。

(3)模擬測(cè)算報(bào)告期各期發(fā)行人的研發(fā)費(fèi)用，并結(jié)合行業(yè)創(chuàng)新性特征、可比公司的研發(fā)投入、創(chuàng)新成果及應(yīng)用情況，區(qū)分施工、養(yǎng)護(hù)業(yè)務(wù)，分別說(shuō)明發(fā)行人的技術(shù)先進(jìn)性，是否具有更強(qiáng)的創(chuàng)新性;結(jié)合主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手冷補(bǔ)材料的性能及項(xiàng)目應(yīng)用情況，說(shuō)明公司研發(fā)的新型冷補(bǔ)料是否具有顯著優(yōu)勢(shì)，是否為客戶選取供應(yīng)商的關(guān)鍵考量因素;說(shuō)明公司智能養(yǎng)護(hù)模式的實(shí)施難度如何體現(xiàn)，能否明顯促進(jìn)養(yǎng)護(hù)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，是否已經(jīng)為行業(yè)內(nèi)通行做法，若否，說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不采取智能養(yǎng)護(hù)模式的原因。

(4)結(jié)合施工業(yè)務(wù)的發(fā)展前景、研發(fā)創(chuàng)新、募投項(xiàng)目及行業(yè)技術(shù)發(fā)展情況，說(shuō)明公司如何實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí);說(shuō)明公司智能養(yǎng)護(hù)模式在解決行業(yè)痛點(diǎn)、滿足客戶更高要求、創(chuàng)造客戶新需求等方面如何體現(xiàn)，招股說(shuō)明書及問(wèn)詢回復(fù)中相關(guān)內(nèi)容的描述是否存在夸大情形，若存在，請(qǐng)進(jìn)行刪除或修改。

問(wèn)題2.關(guān)于是否存在轉(zhuǎn)包行為

根據(jù)問(wèn)詢回復(fù)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人34名員工與發(fā)行人發(fā)生繳納項(xiàng)目保證金相關(guān)資金往來(lái)。員工繳納項(xiàng)目保證金相關(guān)項(xiàng)目為發(fā)行人承接項(xiàng)目后，與項(xiàng)目部主要人員簽訂項(xiàng)目管理責(zé)任書，約定由項(xiàng)目部全面實(shí)施項(xiàng)目管理，項(xiàng)目實(shí)施“結(jié)余歸己”的考核獎(jiǎng)勵(lì)方式，項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生成本低于公司預(yù)控總成本的金額作為相應(yīng)考核員工獎(jiǎng)金進(jìn)行考核發(fā)放。

要求發(fā)行人：

(1)補(bǔ)充披露執(zhí)行“結(jié)余歸己”考核制度相關(guān)項(xiàng)目情況，包括項(xiàng)目名稱、預(yù)控總成本的確定依據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)與收益的具體安排等，說(shuō)明由項(xiàng)目部主要人員繳納項(xiàng)目保證金以及簽訂項(xiàng)目管理責(zé)任書是否為行業(yè)內(nèi)通行做法，如否，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人采用這一做法的原因及合理性，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

(2)補(bǔ)充說(shuō)明公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目部主要人員是否均為公司員工;對(duì)于身份是公司員工的，說(shuō)明員工是否均需繳納保證金，如否，說(shuō)明保證金繳納相關(guān)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，繳納保證金項(xiàng)目相關(guān)員工與公司簽訂勞動(dòng)合同是否僅因?yàn)楸阌诔邪?xiàng)目;對(duì)于身份為非公司員工的，說(shuō)明雙方簽訂協(xié)議內(nèi)容及效力、所涉及的項(xiàng)目數(shù)量及比例情況。

(3)補(bǔ)充說(shuō)明執(zhí)行“結(jié)余歸己”考核制度相關(guān)項(xiàng)目獲取和開(kāi)發(fā)過(guò)程中，被考核員工是否與發(fā)行人簽訂競(jìng)業(yè)禁止條款，是否存在以自身或控制的企業(yè)名義在體外承攬工程項(xiàng)目、雇傭勞工、采購(gòu)建筑材料、工程設(shè)備或租賃施工機(jī)械設(shè)備，以及為發(fā)行人代墊各類保證金及成本費(fèi)用的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)情況、具體原因及合理性。

(4)補(bǔ)充說(shuō)明“結(jié)余歸己”考核制度終止執(zhí)行后，上述員工在發(fā)行人的持續(xù)任職情況以及新適用的考核制度情況，說(shuō)明新舊考核制度的差異情況及合理性。

(5)結(jié)合上述情況，對(duì)照《建筑工程施工發(fā)包與承包違法行為認(rèn)定查處管理辦法》關(guān)于轉(zhuǎn)包的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，逐項(xiàng)論證說(shuō)明是否構(gòu)成非法轉(zhuǎn)包。

公開(kāi)資料顯示，杭州路橋于2017年3月3日掛牌新三板，是一家屬于土木工程建筑業(yè)的市政工程施工、維修及市政養(yǎng)護(hù)的運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)商，主要服務(wù)于各級(jí)市政管理機(jī)構(gòu)、市政經(jīng)營(yíng)管理企(事)業(yè)單位和部分工程主承包企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)為市政工程的養(yǎng)護(hù)、施工、維修。