1月25日，新三板企業聯迪信息(839790.NQ)于近日收到了關于南京聯迪信息系統股份有限公司公開發行股票并在北交所上市申請文件的審核問詢函。
公開資料顯示，聯迪信息于2016年11月16日在新三板掛牌，主要從事軟件開發與服務,軟件產品銷售,配套硬件銷售等業務。
本次問詢圍繞基本情況、業務與技術、公司治理與獨立性、財務會計信息與管理層分析、募集資金運用及其他事項五個方面共計18個問題展開了詳細問詢。
其中，業績持續大幅下滑、主要供應商及參股公司的核查情況、外銷業務毛利率遠高于內銷業務等因涉及重大事項提示及風險揭示需要特別關注。
業績持續大幅下滑
根據申報材料，
(1)報告期內，公司主營業務收入分別為23,353.57萬元、24,839.36萬元、22,648.66萬元和9,693.53萬元，歸母扣非凈利潤分別為3,071.80萬元、4,120.65萬元、2,929.04萬元、527.20萬元，均呈現下滑趨勢。
(2)2021年1-6月，發行人歸母扣非凈利潤同比下滑61.20%，主要系受新冠疫情和匯率不利變動的影響。(
3)發行人外銷收入平均占比超半數，且對應毛利率在50%上下，為發行人利潤的主要來源。
(1)銷售收入穩定性。
要求聯迪信息：
①分別補充披露與境內外主要客戶的具體合作模式，結合行業發展趨勢及競爭狀況、下游信息化趨勢及需求情況等，詳細分析說明境內外主要客戶的穩定性、合作的可持續性，報告期內與公司保持持續合作關系的客戶數量及金額情況。
②補充披露報告期各期前五大客戶的基本情況，包括但不限于成立時間、注冊資本、主營業務、實際控制人、業務拓展方式、合作年限、毛利率、信用政策、賬款逾期金額等情況，說明報告期內收入變化的原因及合理性，向同一客戶的銷售定價及毛利率變動、不同客戶相同服務定價及毛利率差異的原因。
③說明報告期各期前十大客戶與發行人、發行人董監高、其他核心人員、實際控制人、主要股東、前述人員的關聯方及李堅是否存在關聯關系或其他利益安排。
④結合上述披露內容，進一步說明境內外收入持續下滑的原因，以及2018年咪咕互動娛樂有限公司與發行人之間的交易情況，后續再無業務合作的原因。
⑤補充披露軟件產品銷售業務和系統集成業務報告期各期前三大項目名稱、銷售內容、客戶名稱、銷售金額、毛利率等，報告期內軟件產品銷售、系統集成業務下滑的原因，分析該類業務的可持續性。
(2)2021年上半年業績大幅下滑的原因。
要求聯迪信息：
①結合2020年銷售收入較2019年下降前五大客戶的客戶名稱、各期銷售金額、項目數量及執行周期、在手訂單金額等，說明2020年以來受新冠疫情的具體影響。
②對比上年同期的收入規模以及境內外收入占比等，進一步量化分析2021年上半年業績大幅下滑的原因及合理性。
③針對匯率波動風險，說明具體的應對方式，與日本重要客戶是否建立了價格調整機制。
(3)未來收入的可持續性。
要求聯迪信息：
①按照銷售金額分層，補充披露報告期各期客戶數量、銷售收入金額、占比及毛利率等，結合客戶新增、減少的情況分析客戶穩定性，并說明報告期的業績主要來源于新客戶還是老客戶;結合報告期客戶變化情況、與主要客戶的合作歷史、上下游行業供需變化情況、發行人的競爭優勢、在手訂單情況等說明與主要客戶合作是否具有穩定性，發行人是否具備持續獲取訂單的能力。
②說明期后截至目前新簽訂合同和已中標但尚未簽訂合同項目情況，包括但不限于項目類型、數量、金額、地域分布、執行情況等，若新增項目數量、金額較以前年度下降較大，說明相關具體原因，并就期后經營業績不利變動風險進行相應風險揭示和重大事項提示。
③結合歷史營收及利潤數據以及長期未能擴大營收規模的原因，說明發行人業務是否存在成長空間，后續將采取何種措施打破業績瓶頸，并就相關情況進行風險揭示。
主要供應商及參股公司的核查情況
根據申報材料及公開查詢信息：
(1)公司于2019年2月參股設立南京盛濱環境研究院有限公司，持股比例為5%，南京盛濱的實際控制人為金勁松。
(2)金勁松為公司第一大供應商南京慧松信息工程有限公司的實際控制人。
(3)發行人第二、三、四大供應商，南京如信電子科技有限公司、南京云澄智慧環保科技有限公司、南京共識信息科技有限公司以及其他重要供應商南京瀚宇環保裝備有限公司均存在與南京盛濱使用相同企業電話的情況。
(4)南京盛濱孵化了多家企業，且相關企業為發行人提供技術服務，除部分前述公司外所孵化企業還有南京榮毅實驗科技有限公司、南京厚匠環境工程有限公司等超過10家公司為發行人的技術服務供應商。
(5)發行人各期技術服務采購金額分別為7,868.09萬元、7,869.38萬元、7,817.75萬元和4,482.08萬元，主營業務成本中技術服務費(即技術服務采購)占比近50%，僅上述可查詢到的與金勁松存在直接或間接關系的供應商占技術服務采購金額已超過40%。
(6)2020年3月，南京江寧區高新技術產業園管理辦公室因南京盛濱存在運營管理不規范、載體違規使用、經營數據不實、資金使用存在嚴重問題等違約行為對其提起訴訟，請求解除《關于共建南京環境區塊鏈研究院的戰略合作協議》，并要求南京盛濱返還530萬元補貼款及相應利息，發行人承擔補充賠償責任，相關訴訟于2022年1月12號開庭。
(1)主要供應商及參股公司的核查。
要求聯迪信息：
①補充披露參股設立南京盛濱環境研究院有限公司的相關背景、目的，并說明南京盛濱的業務性質，孵化企業是否為其主要業務，與起初設立目的是否一致以及對應合理性;結合與南京盛濱的業務關聯性說明參股投資的原因，并說明發行人及其實際控制人、董監高以及近親屬與金勁松或南京盛濱及其股東是否存在關聯關系或其他利益關系。
②完整列示存在上述或類似情形的公司情況，說明如信電子、云澄智慧等多家公司與南京盛濱企業電話相同的原因及合理性，以及南京盛濱所孵化企業主營業務主要與環保相關，卻為發行人提供技術開發服務的原因及合理性，相關供應商的選取是否符合公司內部供應商管理制度。
③補充披露發行人與上述公司各期的業務往來情況，包括供應商名稱、各期交易金額、已付款金額、應付款金額等，以及主要的合作項目情況，包括服務內容、合作模式、驗收政策、支付政策、最終服務客戶等，并將上述公司的采購單價與同地區第三方技術服務采購作對比，說明上述交易是否真實、價格是否公允。
④結合上述情況，說明發行人與金勁松、南京盛濱及其孵化企業是否存在利益輸送或代墊成本費用情形，是否存在異常資金往來，上述企業是否均受金勁松實際控制或者受其重大影響，發行人對相關個人或企業是否存在供應商依賴，并做風險提示。
⑤說明供應商報告期內主要營業收入是否來自發行人，是否存在專門為發行人提供服務而設立或者主要為發行人提供服務的情形，供應商與發行人是否存在關聯關系，是否存在為發行人分擔成本費用的情形，并結合行業情況以及前五大供應商的變動情況、向主要供應商采購內容等，說明主要供應商的穩定性和可持續性。
(2)訴訟進展。要求聯迪信息：
①補充披露訴訟與發行人相關信息，包括“南京盛濱存在運營管理不規范、載體違規使用、經營數據不實、資金使用存在嚴重問題”等與發行人是否存在關聯。
②根據案件最新進展披露發行人承擔補充賠償責任的可能性，發行人是否需要退回相關政府補助、是否涉及稅收優惠政策的退回，并就相關情況進行風險揭示。
③說明該戰略合作協議解除后是否會影響南京盛濱孵化的企業提供技術服務的資質與能力。
外銷業務毛利率遠高于內銷業務
根據申報材料，
(1)報告期各期，發行人毛利率分別為32.69%、35.05%、34.58%和33.85%。
(2)軟件開發技術服務各期毛利率分別為31.51%、34.43%、33.11%和32.79%。
(3)軟件產品銷售業務各期毛利率分別為70.66%、54.43%、52.55%和51.34%，系統集成業務毛利率分別為3.60%、14.43%和32.70%，均波動較大。
(1)外銷與內銷業務毛利率差異較大。
根據申報材料，報告期內各期，公司內銷收入毛利率分別為16.58%、11.34%、19.87%和23.30%，外銷收入毛利率分別為49.31%、54.68%、47.89%和42.05%。
要求聯迪信息：
①對比內銷、外銷的成本構成情況、類似業務的定價模式等，進一步說明內銷毛利率明顯低于外銷毛利率的原因及合理性。
②結合細分業務構成、主要銷售地區(境內外)、客戶類型，對比發行人與可比公司的內銷業務及外銷業務的毛利率情況，分析差異原因及合理性，并說明內銷業務毛利率較低，是否是由于發行人技術水平不足導致。
③結合外銷收入毛利率報告期內的變化情況，說明是否存在外銷收入毛利率下滑的趨勢及其原因，以及外銷收入高毛利是否存在不可持續的風險，并做風險提示。
④說明同類業務不同項目毛利率差異的原因，同一項目各期毛利率差異原因，針對毛利率水平偏高偏低甚至為負或毛利率波動較大的項目，請結合項目情況具體分析原因。
(2)軟件產品銷售及系統集成業務毛利率波動較大的原因。
要求聯迪信息結合軟件產品銷售及系統集成業務的具體業務開展模式，以及定制化開發成本的變動情況，說明報告期各期毛利率波動較大的原因。
