9月15日，資本邦了解到，珠海高凌信息科技股份有限公司(下稱“高凌信息”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問詢。
圖片來源：上交所官網(wǎng)
在科創(chuàng)板二輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)、環(huán)保互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、收入確認(rèn)、研發(fā)支出等六方面的內(nèi)容。
關(guān)于軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)，上交所要求發(fā)行人說明：(1)程控交換設(shè)備程控交換系統(tǒng)設(shè)備是否屬于國家戰(zhàn)略或科技創(chuàng)新支持、鼓勵(lì)的相關(guān)產(chǎn)品，是否屬于國家主管部門對(duì)外正式發(fā)布的文件中明確支持的產(chǎn)品，是否具有重要作用或地位;(2)軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備外購軟硬件的具體情況，外購自產(chǎn)比例，外購產(chǎn)品主要涉及的生產(chǎn)工序，發(fā)揮的主要作用及是否為核心關(guān)鍵作用，發(fā)行人程控交換設(shè)備是通用產(chǎn)品還是定制產(chǎn)品，其購銷價(jià)格的對(duì)比情況;(3)結(jié)合說明事項(xiàng)(2)的各情形分析發(fā)行人該業(yè)務(wù)開展對(duì)外購軟硬件依賴情況，并相應(yīng)修改招股說明書中采購、生產(chǎn)模式披露內(nèi)容;(4)軍用電信網(wǎng)現(xiàn)階段演進(jìn)至IMS網(wǎng)絡(luò)大致時(shí)間以及對(duì)發(fā)行人營收、市場地位、競爭格局的影響;(5)結(jié)合發(fā)行人的營收規(guī)模及程控交換局用機(jī)、用戶機(jī)的市場格局、許可證數(shù)量等情況，分析相關(guān)產(chǎn)品市場規(guī)模，細(xì)化分析主要影響其未來市場規(guī)模的關(guān)鍵因素，結(jié)合該等因素細(xì)化分析“該類業(yè)務(wù)存在未來增長空間受限”具體體現(xiàn)及發(fā)行人未來持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
高凌信息回復(fù)稱，公司應(yīng)用于軍用通信的程控交換系統(tǒng)設(shè)備符合2016年印發(fā)的《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》中的“(六)加快信息強(qiáng)軍，構(gòu)建現(xiàn)代軍事力量體系”，屬于國家統(tǒng)計(jì)局《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》中的重點(diǎn)產(chǎn)品，屬于國家戰(zhàn)略或科技創(chuàng)新支持、鼓勵(lì)的相關(guān)產(chǎn)品。
公司程控交換系統(tǒng)設(shè)備是多業(yè)務(wù)綜合交換系統(tǒng)，支持IPv6，在2020年和2021年以后，公司程控交換系統(tǒng)設(shè)備進(jìn)網(wǎng)許可分別新增YD/T1141-2007《以太網(wǎng)交換機(jī)測試方法》和YD/T2044-2009《IPv6網(wǎng)絡(luò)設(shè)備安全測試方法--邊緣路由器》兩項(xiàng)測試標(biāo)準(zhǔn)，因此，公司的程控交換系統(tǒng)設(shè)備系支持IPv6協(xié)議的通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，符合《信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》中積極推進(jìn)IPv6等下一代網(wǎng)絡(luò)設(shè)備研發(fā)制造的發(fā)展重點(diǎn)。
公司軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)主要面向軍事通信領(lǐng)域，為用戶提供滿足軍用通信應(yīng)用需求和特點(diǎn)的通信交換設(shè)備。以下通過公司程控交換系統(tǒng)設(shè)備所使用的交換技術(shù)、在軍事通信網(wǎng)的應(yīng)用，以及產(chǎn)品先進(jìn)性和持續(xù)創(chuàng)新能力等方面說明程控交換系統(tǒng)設(shè)備在軍事通信領(lǐng)域的重要作用和地位。
電路交換技術(shù)與分組交換技術(shù)兩者在應(yīng)用上各有優(yōu)劣勢，均有其適用的應(yīng)用領(lǐng)域，兩者屬于不同范疇技術(shù)，不存在先進(jìn)與落后之分。基于電路交換技術(shù)的程控交換系統(tǒng)設(shè)備和基于分組交換技術(shù)的IMS設(shè)備，用戶也將根據(jù)不同應(yīng)用場景和需求做合適的選擇。
公司的程控交換系統(tǒng)設(shè)備作為電信級(jí)通信設(shè)備，具備復(fù)雜系統(tǒng)架構(gòu)構(gòu)建、復(fù)雜軟硬件協(xié)同信息處理、大容量高并發(fā)處理、核心數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)同步及分級(jí)故障處理等關(guān)鍵性難題的處理能力，技術(shù)門檻和產(chǎn)品成熟門檻極高;更重要的是，在電信級(jí)通信設(shè)備的基礎(chǔ)上，公司程控交換系統(tǒng)設(shè)備面向軍隊(duì)市場，根據(jù)軍用通信特點(diǎn)，不斷攻研關(guān)鍵技術(shù)，綜合運(yùn)用通信協(xié)議棧、保密信令、可信呼叫鑒權(quán)、指揮調(diào)度等技術(shù)，使公司產(chǎn)品的穩(wěn)定性、安全性、環(huán)境適應(yīng)能力更強(qiáng)，具備融合通信能力，能夠滿足軍用通信網(wǎng)中不同網(wǎng)系和接口的融合接入與保通要求，以及軍用通信網(wǎng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的穩(wěn)定性、安全性、保密性等要求。
關(guān)于公司程控交換系統(tǒng)設(shè)備在軍用通信的作用，XX單位業(yè)已出具《應(yīng)用證明》，表明公司的程控交換系統(tǒng)設(shè)備綜合技術(shù)指標(biāo)先進(jìn)，是軍事通信骨干網(wǎng)絡(luò)交換節(jié)點(diǎn)使用的主流裝備。公司的程控交換設(shè)備系其科技創(chuàng)新能力和轉(zhuǎn)化能力的成果，技術(shù)具有先進(jìn)性，在現(xiàn)階段軍事通信領(lǐng)域具有突出的科技實(shí)力和市場地位。
近年來，國內(nèi)公共電信網(wǎng)的交換技術(shù)體制先后采用了電路交換和分組交換，通信網(wǎng)絡(luò)交換設(shè)備也經(jīng)歷了數(shù)字程控交換機(jī)、軟交換設(shè)備和IMS設(shè)備三個(gè)階段。
軍用電信網(wǎng)不同于公共電信網(wǎng)，其具備多網(wǎng)并存的特點(diǎn)。公開資料未見軍用電信網(wǎng)領(lǐng)域最新的規(guī)劃情況，若軍用電信網(wǎng)建設(shè)分組交換網(wǎng)絡(luò)，其可能直接建設(shè)IMS網(wǎng)絡(luò)。《中國人民解放軍保密條例》第八條規(guī)定，國防和武裝力量建設(shè)規(guī)劃及其實(shí)施情況屬于軍事秘密，軍用電信網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃屬于前述規(guī)定的“國防和武裝力量建設(shè)規(guī)劃及其實(shí)施情況”，因此，經(jīng)公開查詢國防部網(wǎng)站等公開渠道，未能獲知軍用電信網(wǎng)IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的時(shí)間安排。
現(xiàn)階段，軍用電信網(wǎng)仍主要采用電路交換技術(shù)架構(gòu)，程控交換系統(tǒng)設(shè)備是網(wǎng)絡(luò)交換節(jié)點(diǎn)使用的主流裝備，因此，報(bào)告期內(nèi)，程控交換系統(tǒng)設(shè)備是公司軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)收入的主要來源，占比分別為62.10%、66.79%和87.65%。
截至本問詢函回復(fù)簽署日，通過查詢軍隊(duì)采購網(wǎng)的信息公告和國防部網(wǎng)站等信息渠道，軍用電信網(wǎng)尚未開始IMS網(wǎng)絡(luò)試點(diǎn)運(yùn)用。
迄今為止，國內(nèi)外尚未有一種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)體制可以滿足軍隊(duì)各種應(yīng)用需求，因此多網(wǎng)系并存仍將是軍事通信應(yīng)用的一種顯著特征，包括電路交換網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的各種網(wǎng)系的技術(shù)也在不斷演進(jìn)，也包括增加諸如采用IMS技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)。
多種通信方式并存以及軍事通信對(duì)核心設(shè)備安全性、兼容性、協(xié)同性和自適應(yīng)性等要求，決定若軍用電信網(wǎng)新建IMS網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)有的電路交換網(wǎng)絡(luò)仍將延續(xù)和發(fā)展。
考慮軍用通信網(wǎng)即使啟動(dòng)IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，也將經(jīng)歷試驗(yàn)、推廣和規(guī)模建設(shè)的應(yīng)用過程，在不同階段，IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)對(duì)公司營收的影響分析如下：
(1)軍用通信多網(wǎng)并存的特點(diǎn)使得程控交換系統(tǒng)設(shè)備會(huì)持續(xù)享有市場份額程控交換系統(tǒng)采用電路交換信道獨(dú)享機(jī)制，其與分組交換制式下的“盡力而為”機(jī)制相比，不存在數(shù)據(jù)包前后亂序、包時(shí)延抖動(dòng)、網(wǎng)絡(luò)堵塞丟包的情況，業(yè)務(wù)質(zhì)量可靠有保障，傳輸實(shí)時(shí)性高、語音質(zhì)量穩(wěn)定。
程控交換系統(tǒng)的信令和業(yè)務(wù)承載為專用鏈路/線路通道，與分組交換相比，其用戶接入和路由天然具備受控接入的特點(diǎn)，在安全性方面有突出優(yōu)勢。此兩方面的特點(diǎn)與軍用通信保通保安全的核心訴求高度匹配。
軍事通信網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)多網(wǎng)并存的特征，IMS網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和應(yīng)用也將不會(huì)是替代性策略和方案，這可以從目前磁石、E&M、載波等技術(shù)體制的設(shè)備應(yīng)用未因?yàn)槌炭亟粨Q系統(tǒng)的替代應(yīng)用而消失得以印證;同時(shí)，從公共電信網(wǎng)各技術(shù)體制演進(jìn)情況來看，目前程控交換系統(tǒng)因其可控安全的特點(diǎn)，仍然在國際關(guān)口局大規(guī)模應(yīng)用。
由于IMS網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建在IP網(wǎng)絡(luò)之上，IMS設(shè)備不可避免地將面對(duì)IP網(wǎng)絡(luò)存在的利用漏洞、后門、病毒等實(shí)施網(wǎng)絡(luò)攻擊的安全問題，而程控交換系統(tǒng)設(shè)備因其基于電路交換的端對(duì)端傳輸，其安全性天然高于IMS設(shè)備，因此，即使軍用電信網(wǎng)新建IMS網(wǎng)絡(luò)，程控交換系統(tǒng)設(shè)備亦將基于其高安全、高可靠和高穩(wěn)定等性能而持續(xù)存在并不斷延續(xù)升級(jí)，程控交換系統(tǒng)設(shè)備在軍用電信網(wǎng)將持續(xù)享有市場份額，并與IMS設(shè)備將長期共存、互通并協(xié)同發(fā)展。
(2)IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的試點(diǎn)階段，程控交換系統(tǒng)設(shè)備仍將是軍用電信網(wǎng)的重點(diǎn)支持產(chǎn)品，對(duì)公司營收不會(huì)造成重大不利影響。
參考國內(nèi)公網(wǎng)的IMS網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)進(jìn)展，IMS網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)用一般需要2-3年的試點(diǎn)建設(shè)。軍用電信網(wǎng)的IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)同樣需要經(jīng)過試點(diǎn)運(yùn)用，在試點(diǎn)運(yùn)用階段，程控交換系統(tǒng)設(shè)備仍將是軍用電信網(wǎng)的主流設(shè)備。短期內(nèi)，軍用電信網(wǎng)IMS網(wǎng)絡(luò)試點(diǎn)運(yùn)用預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司營收造成重大不利影響。
(3)IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)會(huì)經(jīng)歷較長的建設(shè)周期，這將對(duì)公司營收結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定影響
國內(nèi)公網(wǎng)的IMS網(wǎng)絡(luò)在試點(diǎn)建設(shè)后會(huì)進(jìn)入2-3年的推廣應(yīng)用期間，之后綜合考慮用戶需求及便利性，進(jìn)入10年左右的建設(shè)期。
國內(nèi)公共電信網(wǎng)自2008年開始陸續(xù)部署建設(shè)IMS網(wǎng)絡(luò)，截至2020年底完成運(yùn)營商網(wǎng)內(nèi)工程建設(shè)，但各省際關(guān)口局依然大量使用軟交換設(shè)備，國際關(guān)口局仍采用電路交換技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)周期漫長。
此外，根據(jù)工信部2021年9月消息，截至2021年8月21日，中國電信(00728)、中國移動(dòng)(00941)、中國聯(lián)通(00762)不同運(yùn)營商間4G/5G話務(wù)方全部實(shí)現(xiàn)IP化互聯(lián)互通，改造為由IP網(wǎng)傳送，在此之前，不同運(yùn)營商之間的互聯(lián)互通仍通過電路交換網(wǎng)繞轉(zhuǎn)。
不同于公網(wǎng)，軍用電信網(wǎng)的IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還需要協(xié)同解決包括衛(wèi)星、載波、短波等其他通信設(shè)備的網(wǎng)絡(luò)接口適配性問題，因此，軍用電信網(wǎng)建設(shè)IMS網(wǎng)絡(luò)須經(jīng)歷更長的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)周期。
公司已研發(fā)并儲(chǔ)備了較為豐富的IMS設(shè)備產(chǎn)品線，核心層相關(guān)產(chǎn)品已取得電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)許可證，并且針對(duì)IMS網(wǎng)絡(luò)可能面臨的安全性問題，公司正在通過將擬態(tài)防御技術(shù)融合運(yùn)用于通信領(lǐng)域，為IMS網(wǎng)絡(luò)設(shè)備賦予內(nèi)生安全功能，通過增強(qiáng)IMS設(shè)備自身的安全屬性解決由于設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)協(xié)議等自身存在的漏洞后門所導(dǎo)致的安全性問題。若軍用電信網(wǎng)啟動(dòng)IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，公司作為現(xiàn)網(wǎng)設(shè)備主要供應(yīng)商參與其中具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，因此，IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)預(yù)期會(huì)為公司帶來IMS設(shè)備銷售收入。
綜上，軍用電信網(wǎng)的IMS網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要經(jīng)歷較長時(shí)間，屆時(shí)公司軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備收入將包括程控交換系統(tǒng)設(shè)備和IMS設(shè)備兩部分收入，將對(duì)軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備收入結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。報(bào)告期內(nèi)，軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備收入累計(jì)占主營業(yè)務(wù)收入的45.61%，除軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)外，公司主營業(yè)務(wù)還包括環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全和網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全其他三類業(yè)務(wù)，若軍用電信網(wǎng)建設(shè)IMS網(wǎng)絡(luò)，公司主營收入結(jié)構(gòu)亦可能發(fā)生變化。
綜上所述，基于軍事通信多網(wǎng)并存的特點(diǎn)，即使軍用電信網(wǎng)新建IMS網(wǎng)絡(luò)，程控交換系統(tǒng)設(shè)備亦將持續(xù)存在并不斷延續(xù)升級(jí)，在軍用電信網(wǎng)將持續(xù)享有市場份額，并與IMS設(shè)備將長期共存、互通并協(xié)同發(fā)展，公司維持軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)規(guī)模具有可行性;同時(shí)，公司作為現(xiàn)網(wǎng)設(shè)備的主要供應(yīng)商，深諳軍用通信的特殊需求并能夠根據(jù)客戶需求做出適應(yīng)性設(shè)計(jì)，若軍用電信網(wǎng)建設(shè)IMS網(wǎng)絡(luò)，公司參與其中的優(yōu)勢較強(qiáng)，預(yù)期會(huì)為公司帶來IMS設(shè)備等分組交換設(shè)備相關(guān)的銷售收入。
關(guān)于研發(fā)支出，根據(jù)回復(fù)材料，對(duì)于參與技術(shù)開發(fā)等交付項(xiàng)目的研發(fā)人員，公司按對(duì)應(yīng)的工時(shí)分?jǐn)偅瑢⒀邪l(fā)人員從事非研發(fā)活動(dòng)期間的薪酬計(jì)入營業(yè)成本，對(duì)于個(gè)別因新型網(wǎng)絡(luò)體系架構(gòu)與關(guān)鍵技術(shù)課題研發(fā)項(xiàng)目需要而參與研發(fā)活動(dòng)的非研發(fā)人員，按照工時(shí)分?jǐn)偅瑢⑵鋮⑴c研發(fā)活動(dòng)期間的薪酬計(jì)入研發(fā)費(fèi)用。
上交所要求發(fā)行人說明：前述分?jǐn)偟木唧w情況，分?jǐn)偣r(shí)依據(jù)及涉及的金額。
高凌信息回復(fù)稱，報(bào)告期內(nèi)，存在研發(fā)人員因合同交付需要參與項(xiàng)目交付，以及非研發(fā)人員因課題研發(fā)項(xiàng)目需要參與研發(fā)活動(dòng)的情形，公司依據(jù)部門人員借用申請表和人員所在部門審核的工時(shí)統(tǒng)計(jì)表，按研發(fā)人員參與項(xiàng)目交付的工時(shí)和非研發(fā)人員參與課題研發(fā)項(xiàng)目的工時(shí)，將相關(guān)費(fèi)用支出分?jǐn)傊翆?duì)應(yīng)項(xiàng)目交付成本和對(duì)應(yīng)課題研發(fā)項(xiàng)目支出。
報(bào)告期各期，研發(fā)人員從事非研發(fā)活動(dòng)的成本支出為66.33萬元、109.06萬元和33.74萬元。
2019年，公司作為項(xiàng)目參與單位承擔(dān)廣東省新一代通信與網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新研究院牽頭的新型網(wǎng)絡(luò)體系架構(gòu)與關(guān)鍵技術(shù)項(xiàng)目，根據(jù)課題申報(bào)任務(wù)書，有4名非研發(fā)人員參與該課題。
報(bào)告期內(nèi)，公司按工時(shí)分?jǐn)傊裂邪l(fā)項(xiàng)目支出的非研發(fā)人員支出占各期研發(fā)費(fèi)用的0.00%、1.51%和2.31%，占各期營業(yè)收入的0.00%、0.37%和0.23%，占比較小。
經(jīng)測算，非研發(fā)人員參與研發(fā)活動(dòng)的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除，對(duì)報(bào)告期各期凈利潤的影響為0.00萬元、10.48萬元和10.48萬元，占各期凈利潤的比例為0.00%、0.26%和0.10%，占比較小。
頭圖來源：圖蟲
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