2022年11月24日，科創(chuàng)板上市委舉行了2022年第96次審議會議，郵政集團子公司，中郵科技沖刺IPO成功過會。

中郵科技是國內(nèi)智能物流系統(tǒng)領(lǐng)域領(lǐng)先的綜合解決方案提供商，秉承“客戶第一、想客戶所想”的服務(wù)宗旨，堅持“引領(lǐng)物流科技、讓傳遞更簡單”的經(jīng)營理念，致力于成為智能物流系統(tǒng)核心技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)集成及設(shè)備制造的主力軍以及智能物流解決方案的領(lǐng)軍者。

中郵資本持有公司65.17%的股份，系公司的控股股東。郵政集團持有中郵資本100%的股權(quán)，通過中郵資本持有公司65.17%的股份，為公司的實際控制人。中郵科技本次IPO由郵政集團另一子公司中郵證券和中金公司聯(lián)席保薦。

(資料圖)

報告期內(nèi)，中郵科技營業(yè)收入為12.25億元、14.25億元、20.58億元和8.77億元;凈利潤為5,049.12萬元、4,375.13萬元、9,369.06萬元和1,605.90萬元。

中郵科技本次擬發(fā)行不超過3,400萬股普通股股票，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。預(yù)計募集資金10億元，用于中郵信源研發(fā)及智能制造基地項目、中郵科技研發(fā)中心項目、智能物流設(shè)備前沿技術(shù)研發(fā)項目、信息化建設(shè)項目和補充流動資金。

報告期內(nèi)，公司前五大客戶銷售收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為86.54%、92.56%、92.56%和96.45%，公司客戶集中度較高。2019年-2020年，公司的第一大客戶是其關(guān)聯(lián)方郵政集團，順豐是第二大客戶，2021年-2022年1-6月，順豐取代郵政集團，成為第一大客戶，且2022年上半年公司八成以上的營收來自順豐。

上市委現(xiàn)場問詢問題如下：

1.請發(fā)行人代表:(1)結(jié)合主要產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)、成本、定價、業(yè)務(wù)獲得方式、市場占比等與同行業(yè)可比公司的對比情況，說明發(fā)行人智能物流系統(tǒng)相關(guān)核心技術(shù)先進性的具體體現(xiàn)，是否具有競爭力;(2)說明發(fā)行人毛利率是否會持續(xù)下滑，從而對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響;(3)說明發(fā)行人主要產(chǎn)品毛利率水平較低與其技術(shù)先進性是否匹配。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明2021年以后對郵政集團銷售大幅下降的原因，并結(jié)合郵政集團業(yè)務(wù)的增長情況、2022年對郵政集團銷售的預(yù)測、智能物流系統(tǒng)及智能專用車投資周期波動性、未來該業(yè)務(wù)的前景，以及目前最大客戶順豐在發(fā)行人主要競爭對手持有股份等情況，說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)是否具有可持續(xù)性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲