深圳證券交易所創業板上市委員會定于2022年11月11日召開2022年第79次上市委員會審議會議，屆時將對天鍵電聲股份有限公司(以下簡稱“天鍵股份”)、大連達利凱普科技股份公司(以下簡稱“達利凱普”)、中機寰宇認證檢驗股份有限公司(以下簡稱“中機認檢”)創業板IPO進行審核。

天鍵股份主營業務為微型電聲元器件、消費類、工業和車載類電聲產品、健康聲學產品的研發、制造和銷售。

主要產品為各類耳機產品，包括頭戴式耳機(無線頭戴、有線頭戴)、TWS耳機、入耳式耳機(無線入耳式、有線入耳式);除了面向終端消費者的耳機成品外，公司也同時經營對講機配件和車載配件、聲學零部件(喇叭、麥克風)等，新拓展的業務產品包括助聽器、聽力輔助設備、定制耳機等健康聲學類產品以及音箱模組和麥克風等產品。

(資料圖)

2019年至2022年6月，天鍵股份實現營業收入分別為5.54億元、12.56億元、14.11億元、4.93億元;同期實現歸母凈利潤分別為827.95萬元、8060.23萬元、1.36億元、2938.75萬元。

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司對哈曼集團的銷售收入分別為14,821.95萬元、78,482.25萬元、82,823.43萬元及30,585.63萬元，占各期營業收入比重分別為26.75%、62.47%、58.71%及62.07%，預計2022年全年公司對哈曼集團的銷售收入為72,000.55萬元，占當期營業收入比重為57.57%。公司預計在未來一定時期內仍將存在對哈曼集團的銷售收入占比較高的情形。

哈曼集團成立于1980年1月31日，于2017年被韓國三星電子收購。哈曼集團在全球音頻產品的研發和制造領域里處于領導地位，產品包括汽車音響、專業級音響及耳機、消費級音響及耳機等。公司與哈曼集團自2015年開始合作，向其銷售的產品主要包括TWS耳機、頭戴式耳機及入耳式耳機。因公司較高的產品及服務質量，與哈曼集團的合作內容持續深入，目前雙方已建立了較為穩定的合作關系。

本次首次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后，將用于以下用途：

同日上會的達利凱普主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、制造及銷售，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的電子元器件產品。公司目前主要產品包含射頻微波多層瓷介電容器(射頻微波MLCC)及射頻微波單層瓷介電容器(射頻微波SLCC)等，具有高Q值、低ESR、高自諧振頻率、高耐壓、高可靠性等特點，廣泛應用于民用工業類產品和軍工產品的射頻微波電路之中。

2019年至2022年6月，達利凱普實現營業收入分別為1.62億元、2.16億元、3.54億元、2.85億元;同期實現歸母凈利潤分別為4241.82萬元、4906.96萬元、1.14億元、1.11億元。

2022年1-6月，公司直接材料成本占主營業務成本比例為73.01%。公司生產所需原材料主要為電極漿料和瓷粉。從采購金額來看，鈀漿是公司最主要采購的原材料，報告期各期，鈀漿采購支出占發行人采購總額的比例分別為73.67%、80.63%、83.45%和74.80%。鈀漿的主要成分為金屬鈀，金屬鈀的價格變動是公司電極漿料采購價格變動的核心原因。報告期內，金屬鈀價格呈上升趨勢，上漲幅度較大。

若公司不能有效的將原材料價格上漲壓力轉移到下游客戶，公司的經營業績會面臨下降風險。以2022年1-6月為基準，假設發行人主要原材料價格上升或下降10.00%、20.00%和30.00%，發行人毛利將分別減少或增加4.47%、8.94%和13.40%，利潤總額將分別減少或增加5.78%、11.56%和17.34%，毛利率將分別減少或增加2.67個百分點、5.34個百分點和8.02個百分點，發行人毛利、利潤總額和毛利率對主要原材料采購成本變動的敏感度較高。若發行人不能有效的將原材料價格上漲壓力轉移到下游客戶，發行人的經營業績會面臨下降風險。

本次發行募集資金扣除發行費用后，將投入以下項目：

另一家企業中機認檢是一家全國性的車輛及機械設備第三方認證、檢驗檢測綜合性服務機構，主營業務為汽車整車、軍用裝備、工程機械、特種設備、民航地面設備、零部件等產品檢驗檢測服務，以及產品認證、體系認證和服務認證等認證服務。

2019年至2022年6月，達利凱普實現營業收入分別為3.48億元、4.30億元、5.36億元、3.13億元;同期實現歸母凈利潤分別為5891.07萬元、8161.88萬元、1.02億元、6907.83萬元。

公司產品認證業務包括6大類強制性產品認證和10大類自愿性產品認證，報告期內強制性產品認證分別產生收入4,877.47萬元、5,714.00萬元、7,823.31萬元和4,166.57萬元，占產品認證收入的比例分別為43.08%、60.14%、66.57%和68.31%。受放管服政策改革導致強制性產品認證目錄種類壓縮的影響，上述6大類強制性產品認證存在被調整為自愿性認證的可能，存在業務量下降進而導致認證業務收入下滑的風險。

本次發行募集資金扣除發行費用后的凈額，將全部用于與公司主營業務相關的項目，具體將運用于以下項目：

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲