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【長話短說】

2022年下游多媒體終端產(chǎn)品需求受到一定抑制，市場景氣度下降，晶晨股份(688099)業(yè)績不振。

2023年1季度行業(yè)復(fù)蘇傳導(dǎo)不力、原材料價格上漲，晶晨股份盈利能力大跌！

【詳細(xì)全文】

近日，系統(tǒng)級SoC芯片設(shè)計商晶晨股份公布了2022年年度報告，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入55.45億元，同比增長16.07%；凈利潤7.27億元，同比下降10.47%；扣非凈利潤6.68億元，同比下降6.77%。

單季度來看，2022年Q4，晶晨股份實現(xiàn)營業(yè)收入11.45億元，同比下降25.84%；凈利4645萬元，同比下降85.01%；扣非凈利2734萬元，同比下降90.4%。

2022年全球經(jīng)濟(jì)受多重不利因素影響，下游多媒體終端產(chǎn)品需求受到一定抑制，市場景氣度下降。另外，2022年其研發(fā)團(tuán)隊進(jìn)一步擴(kuò)大，研發(fā)費用同比增長超30%，部分抵消了收入增長對業(yè)績的影響。

晶晨股份產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化，毛利率出現(xiàn)環(huán)比提升的改善跡象后，2023年1季度又再次回落。由于機(jī)頂盒業(yè)務(wù)招投標(biāo)項目尚未啟動致使部分季度營收確認(rèn)遞延，2022Q4公司實現(xiàn)營收11.45億元，同比-25.84%，環(huán)比-11.44%，與業(yè)績快報數(shù)基本相符。

2023年一季度，公司營業(yè)收入和凈利潤較去年同期有一定程度下滑，預(yù)計2023年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入103,000.00萬元左右，與上年同期相比，將減少45,103.53萬元左右，同比下降30.45%左右。

凈利潤降幅更加劇烈，預(yù)計2023年第一季度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3,000.00萬元左右，與上年同期相比，將減少24,040.12萬元左右，同比下降88.91%左右。

1季度業(yè)績滑坡，主要受產(chǎn)品規(guī)模效應(yīng)及積極銷售策略的影響，公司2022年第一季度的營收水平較高，存在基數(shù)效應(yīng)，同時報告期內(nèi)存貨跌價準(zhǔn)備相較去年同期有所增長。

另外，受原材料價格上漲、產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動等因素的影響，報告期內(nèi)公司綜合毛利率水平有所波動。2023年第一季度公司實現(xiàn)綜合毛利率約37.40%，相較2022年第四季度環(huán)比提升約1.69個百分點。但是受前述因素影響，綜合毛利率相較去年同期40.78%有所下降，下降約3.38個百分點。

此外，受研發(fā)人員持續(xù)增長的影響，研發(fā)費用相較于去年同期有一定增長。截至本報告期末，晶晨股份研發(fā)人員數(shù)量較去年同期增加250人，增幅為20.70%。受此影響，晶晨股份報告期研發(fā)人員費用支出有所上升。

以上因素對公司報告期的收入、成本和費用產(chǎn)生了一定影響，進(jìn)而影響了公司凈利潤的表現(xiàn)。

從營收構(gòu)成來看，多媒體智能終端芯片為晶晨股份的主要收入來源，2022年營收增加的原因主要是本年T系列芯片出貨量增加的影響。該系列芯片廣泛應(yīng)用于智能電視、智能投影儀、智慧商顯、智能會議系統(tǒng)等領(lǐng)域，合作對象包括小米、海爾、TCL、創(chuàng)維、海信、長虹、聯(lián)想、騰訊、亞馬遜等。

從產(chǎn)品端來看，晶晨股份整體研發(fā)能力進(jìn)一步提升，已把產(chǎn)品線延伸到智能影像、無線連接、汽車電子等新領(lǐng)域。

2022年，晶晨股份發(fā)布了首顆8K超高清SoC芯片，推出了新一代智能視覺系統(tǒng)芯片，實現(xiàn)了第二代Wi-Fi藍(lán)牙芯片（Wi-Fi62T2R，BT5.3）預(yù)量產(chǎn)，即將進(jìn)入商業(yè)化階段，后續(xù)將為公司帶來新的客戶群并注入新的增長動力。

晶晨股份的汽車電子芯片已進(jìn)入多個國內(nèi)外知名車企，并成功量產(chǎn)、商用（包括但不限于寶馬、林肯、Jeep、極氪、創(chuàng)維等）。