本周關鍵詞：【監管動態】【基金產品】【基金經理動態】【私募動態】【券商動態】【股市報道】【期貨行業資訊】
政策重磅
【監管動態】
1、【IPO年末盤點：2021年被否公司達29家，創三年新高！這些問題是監管關注重點！】2021年已近尾聲，縱觀過去一年，整個IPO市場的融資規模、發行數量均創新高。據Wind數據顯示，2021年全年，A股IPO融資金額達5437.73億元，同比增長約13.16%；IPO發行數量達523家（剔除了換股吸收合并葛洲壩(600068)的中國建能），同比增長約19.91%。與此同時，年內發審委審核首發公司總數量達500家次，其中440家公司通過審核，通過率為88%，29家公司于審核階段被否。另外，IPO公司中存在20家/次被暫緩審議，11家/次被取消審核，另有一家公司待表決。
2、【證監會就境外上市相關制度規則征求意見 支持企業依法合規到境外上市】為促進企業利用境外資本市場規范健康發展，支持企業依法合規赴境外上市，近日，證監會會同國務院有關部門對《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》(國務院令第160號)提出了修訂建議，研究起草了《國務院關于境內企業境外發行證券和上市的管理規定(草案征求意見稿)》(以下簡稱《管理規定》)，并同步起草了《境內企業境外發行證券和上市備案管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《備案辦法》)，作為《管理規定》的配套規則，并在12月24日向社會公開征求意見。
行業熱點
【基金產品】
3、【最短持有期產品撲面而來 日開固收“類貨基”接連登場】雖然距離現金管理新規過渡期結束還有一年，而且監管規定的一些特殊時點（比如2021年末）的壓降任務也不是那么硬性，但是，7.78萬億現金管理類產品在整個銀行理財存續規模的占比總是不能繼續上升的（截至2021年6月末占比30.16%），尤其是幾家大行理財公司的現金管理類占比一度高出四成。
4、【年度十強基金排位劇變 新能源基金不再“霸屏”】在2021年年度基金業績排名僅剩最后兩日之際，十強基金中出現了越來越多的“散打選手”。盡管重倉新能源賽道的基金產品，將鐵板釘釘地摘得年度冠軍，但在基金業績十強中，新能源主題產品霸占大部分排位的現象已發生改變。
5、【2021基金業大變局 十大關鍵詞描摹“黃金時代”】“陽春布德澤，萬物生光輝。”震蕩是2021年A股主旋律，然而對于公募基金而言，“黃金時代”才剛剛開啟。這一年，公募基金創新產品推陳出新，行業整體規模再創新高，A股流通市值占比節節攀升。在全新發展階段與格局之下，公募基金行業正承擔著時代賦予的使命。行業堅守“受人之托，代人理財”的初心，持續強化投研能力，為居民財富保值增值貢獻專業力量。除此之外，公募基金以自身高質量發展，助力資本市場發展，提升優質企業直接融資效率，服務實體經濟，履行社會責任，為社會持續創造長期價值。
6、【歷史新高！2021公募分紅突破3000億，有單只分紅高達百億，也有年內最多分紅16次，還有哪些“奶牛基”？】隨著日前酒基持有者們迎接“紅包雨”，逼近3000億元大關的年內基金分紅規模，也成為聚焦點。星礦數據顯示，截至12月31日，全市場分紅規模達3009.8億元，創下公募市場年度分紅總額的歷史新高。回看2021年公募基金的分紅實施情況，早在今年10月下旬，年內分紅總額就已突破2000億元關口，超過2016年全年2087億元的分紅規模，創近5年新高。2021年以來，債基成為分紅的主力軍，混合型基金和股票型基金合計分紅規模也達到千億元以上。其中，易方達裕豐回報是年內分紅總額最大的基金，達110.4億元；華夏回報2號是年內分紅次數最多的基金，共計分紅16次。
7、【單月業績挽救低迷全年！ 橋水旗艦基金有望創近三年最佳表現】截至周三，全球最大對沖基金橋水（Bridgewater Associates）的旗艦對沖基金的12月回報率達到7.8%。該基金在經歷了11個月的低迷后，現在有望創下2018年以來最佳年度業績。
【基金經理動態】
8、【公募基金經理入職、離職數量 創8年來新高】截至12月24日，公募今年新聘了664位基金經理，同期有299位基金經理離職，凈增365人。
【私募動態】
9、【打破對量化產品非理性認知】近日，千億私募幻方量化在創出歷史最大回撤后公開致歉一事引發市場熱議。作為國內頭部量化機構，幻方近期業績明顯下滑，大部分產品的年內超額收益降至負值，低風險對沖產品更是大面積虧損，其中有些產品年內跌幅已超8%。
10、【量化巨頭“卷不動”： 2022年好策略太少 規模成掣肘】12月27日晚間，一條消息再度引發對量化圈的爭議。千億量化私募幻方CEO在朋友圈轉發一張截圖，并稱“最近幾個月幻方跑得不好，十分抱歉。我們正在全力加班加點做研發，但的確需要一點時間。這種時候，投資者不難受是不可能的，所以罵我罵我們完全接受。就是千萬莫動手哈。”根據私募排排網數據，幻方今年年中成立的幾個指數增強產品，均虧超10%，8月左右新成立的部分量化產品，最新凈值也已不足0.9元；28日，幻方發布官方公告再度致歉投資者，并提及導致回撤的原因之一是“量化資管行業規模擴展太快、策略同質化嚴重，加大了整體操作的難度”。
11、【百億私募收益哪家強？沖積資本超八成收益領銜榜單，正圓、睿揚、玄元緊隨其后，股票私募連續兩周加倉】12月以來，私募已開始布局明年行情。其中，股票私募更是連續兩周加倉。私募排排網數據顯示，截至12月17日，股票私募倉位指數為76.88%，環比加倉1.12%。12月來，股票私募整體倉位指數已經連續三周上漲，表明股票私募加倉意愿非常明顯。事實上，今年以來，在結構性行情背景下，私募業績出現明顯分化。不過，由于多次捕獲翻倍牛股，部分百億級私募整體賺錢效應顯著。數據顯示，今年以來有68家百億級私募獲得正收益。
【股市報道】
12、【2021年新增資金爭相涌入A股 科技與新能源最吸金】2021年A股在平淡中結束了一年的交易，在這平淡之下卻創造了多項歷史紀錄。全年成交創歷史新高，公募基金規模創紀錄地突破25萬億元，北上資金全年凈買入首次超過4000億元……
13、【104股公布2021年全年業績預告 72股預增】數據寶統計顯示，截至12月30日，已經有104家上市公司公布了2021年度業績預告。業績預告類型顯示，預增公司72家、預盈1家；業績預降、預虧公司分別有13家、5家。業績預喜公司中，以預計凈利潤增幅中值統計，共有20家公司凈利潤增幅超100%；凈利潤增幅在50%~100%之間的有15家。
14、【257萬億資金激烈"搏殺"，A股人均爆賺5萬？最牛股暴漲570%】2021年“A股人均賺5萬”的話題，令不少投資者成為了被平均的對象。復盤這一年，盡管A股各大指數波瀾不驚，但市場資金卻驚濤駭浪，全年成交總金額高達257.25萬億元，超過2015年的254萬億，創下了A股新紀錄。
15、【內地股市年度成交創歷史新高 超六成交易日破萬億】今年內地股票市場還剩下兩個交易日，但兩市2021年以來成交額約256萬億元，已超過歷史上最高年份的2015年全年，刷新年度歷史新高。
【券商動態】
15、【券商研究員做起“算命先生”，推薦用天干地支炒股，證監局怒批…】用“天干地支”、“陰陽五行”來分析股市，甚至還用這套方法，算出2021年及2022年大概率上漲和下跌的月份。還記得這篇引起熱議券商研報嗎？如今，這份研報的撰寫人，受到了監管處罰。
16、【券商年度文化建設自評開啟，中證協下發征求意見稿，通報券商不得評A，宣傳報道加0.1分】2021年度券業文化建設自評拉開帷幕，中證協12月28日下發《證券公司文化建設實踐評估辦法(試行)（征求意見稿)》，意見反饋截止2022年1月10日。
17、【券商投顧擴容至6.8萬，中信近5200名投顧實力布局，廣發占比最高，一家中型券商增速亮了】人才是券商財富管理業務布局的核心要素。近幾年來，財富業務線人員出現了明顯的變動，投顧的大幅增加，經紀人的逐漸減少甚至一些券商的出清，正體現了證券業財富管理人才的新布局。根據中國證券業協會數據，截至2021年12月28日，證券行業從業人員總數為34.16萬人，時隔四年重新站上34萬人大關；證券經紀人數量從2017年末9萬人減少至5.57萬人；投資顧問人數則從2017年末4萬人增長至6.82萬人，四年時間增長70%。
18、【又見券商APP宕機，東北證券回應交易系統短時故障，事件出現后應急預案與客戶溝通一個都不能少】交易系統是生命線，今天上午又有券商APP交易短時間內出現故障。據了解，東北證券在今日開盤時段交易系統出現宕機，有用戶反饋稱，在上午開盤后9點半至10時左右無法正常登錄交易，即使切換手機APP、電腦端、同花順(300033)(300033)等外接入口都無法正常登錄。有網友反映APP出現故障約小時。根據證監會2021年6月4日發布的《證券期貨業網絡安全事件 報告與調查處理辦法》，證券期貨交易場所的集中競價交易系統、依法應實時公布的行情系統屬于五類系統類別；集中競價交易系統以外的實時交易系統屬于四類系統。
【期貨行業資訊】
19、【2022，期貨市場新期待】2021年，期貨市場交出了一份不俗的答卷——市場規模迎來突破、國際化穩步推進、服務實體經濟的能力不斷增強。展望2022年，期貨市場多項創新在路上，在“雙碳政策”背景下，各大交易所加快新能源品種的開發和布局，期貨業有望登上新的發展臺階。
20、【全球商品年終盤點：銅鋰鐵等創下歷史新高 2022年不確定性更多】2021年即將結束，對全球大宗商品市場而言，今年是足以載入史冊的一年。銅、鋰、鐵等均創下了歷史新高，小麥、大豆和玉米等亦躍升至多年來的最高水平，但各種商品走勢不盡相同。受益于電動車市場需求急劇上升，鋰價的上漲速度一騎絕塵，時至年底，漲勢仍未有見頂的跡象。鋰礦供應緊張的局面難以在短期內扭轉，有機構甚至預言，到2030年之前，鋰供應都將處于吃緊狀態。
機構觀點
大幅波動期貨品種：僅選取當周漲跌幅排名前三名，且周漲跌幅超過5%的品種
漲幅居前：
20號膠
方正中期：泰國、越南、印尼等主產國處于割膠旺季，近期泰國膠水價格較11月末顯著回落對膠價有壓力。還有，國內輪胎企業成品庫存偏高，年底終端需求低迷，加上環保因素的影響，2022年3月份之前下游消費形勢恐怕難有明顯起色。宏觀面看，美聯儲逐漸收緊貨幣政策的態度已經明朗，對商品會有長期利空壓力。
跌幅居前：
焦煤：
大越期貨：焦炭市場看漲情緒漸濃，對原料煤需求有所提升，且部分焦鋼企業冬儲備庫，對優質資源采購積極性較高。綜合來看，預計短期內焦煤偏穩運行。
動力煤
寶城期貨：在動力煤供應方面，近期煤礦安檢趨嚴，動力煤日產量小幅下降，且雨雪天氣對煤炭運輸產生一定影響。需求方面，未來幾天將有冷空氣，民用用電需求預計將有所上升，但同比而言，全國多地氣溫預計仍將高于去年同期。庫存方面，近段時間環渤海港口庫存與下游電廠庫存均有所下降，但下游電廠庫存依然處于歷史高位，遠超往年同期水平。
大幅波動股票板塊：最多選取同花順行業當周漲跌幅排名前三名的板塊，且該板塊周漲跌幅超過5%。
漲幅居前：
中藥
東吳證券(601555)：國家大力支持中藥發展，傳承創新發展中醫藥，是中華民族偉大復興的大事，也是打造中醫藥和西醫藥相互補充、協調發展的中國特色衛生健康發展模式的必然要求；藥品高質量和創新發展是未來5-15年的主旋律。
機場航運
海通證券(600837)：航空方面，短期國內疫情散發及非洲變異病毒Omicron的出現或使行業表現承壓；長期看疫情過后行業供需格局優化、票價市場化有望開啟新周期，板塊業績回升可期，建議關注航空板塊周期機會；機場方面，靜待國際線復蘇，看好樞紐機場長期流量商業價值；航運方面，集運貨代報價維穩或小幅回升，船公司報價穩定，四季度運價維持高位；油運旺季運價或可期，大周期拐點仍需等待，干散貨看好中期上行周期，關注造船產業鏈。
跌幅居前：
無
