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美銀證券研究報(bào)告指,光大環(huán)境(0257.HK)上半年凈利潤(rùn)同比跌10%。若剔除一次性項(xiàng)目,稅前利潤(rùn)(PBT)同比增長(zhǎng)23%,大勝預(yù)期。中期息增加1仙,派息率達(dá)42%,同比升7個(gè)百分點(diǎn)。該行重申光大環(huán)境買入評(píng)級(jí),預(yù)期全年收益率達(dá)6.5%,具吸引力,并料派息存在上行空間。將2025至27年每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)23至38%,以反映垃圾發(fā)電、綠色科技及污水處理業(yè)務(wù)的毛利率提升、減值損失減少和債務(wù)成本下降;目標(biāo)價(jià)由4.5港元上調(diào)至5.3港元。