2022年12月2日，海優(yōu)新材(688680.SH)發(fā)布了投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。

1.近期看到硅料、硅片價(jià)格有所下調(diào)，請(qǐng)問膠膜整體市場(chǎng)需求有何變化?展望如何?

(資料圖片)

答：硅料產(chǎn)能經(jīng)過近2年的擴(kuò)產(chǎn)周期，從今年4季度新增產(chǎn)能開始有所釋放，硅料價(jià)格近期有松動(dòng)跡象并小幅下調(diào)。

終端市場(chǎng)因此反而出現(xiàn)了觀望心態(tài)，部分組件訂單有所延后，膠膜需求有所放緩，短期面臨較為不利的市場(chǎng)環(huán)境。

雖然短期承壓，不過隨著硅料、硅片價(jià)格下調(diào)逐步傳導(dǎo)至組件成本下降，最終將促進(jìn)組件訂單持續(xù)增加，膠膜需求屆時(shí)將會(huì)明顯復(fù)蘇，有望出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的局面。

中長(zhǎng)期看，根據(jù)已知的硅料新增產(chǎn)能數(shù)據(jù)，明后年集中釋放后，組件需求有望逐季持續(xù)增長(zhǎng)，膠膜市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)向好。

2.據(jù)了解，2023的TOPCON組件擴(kuò)產(chǎn)迅速，對(duì)應(yīng)的膠膜技術(shù)，公司儲(chǔ)備情況如何?

答：公司在光伏TOPCON組件用單層POE膠膜以及迭代共擠型膠膜技術(shù)方面均取得了良好進(jìn)展，單層POE膠膜已開始批量供貨，迭代共擠型膠膜以及根據(jù)TOPCON的單玻、雙玻組件類型，公司均提供了不同的新型膠膜配套解決方案，正在測(cè)試和導(dǎo)入過程中。

截至目前，新型膠膜的測(cè)試數(shù)據(jù)均十分良好，有望順利完成導(dǎo)入并盡早開始批量供應(yīng)。

3.公司產(chǎn)能準(zhǔn)備情況是怎樣的?有什么困難嗎?

答：公司上市以來，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)，各項(xiàng)工作有序進(jìn)行，產(chǎn)能不斷提升，產(chǎn)品銷量增長(zhǎng)，市占率穩(wěn)步提升。

同時(shí)，伴隨著公司產(chǎn)能規(guī)模增長(zhǎng)和生產(chǎn)基地增多，管理難度和要求提升較快，加之?dāng)U產(chǎn)項(xiàng)目尚處于投入期，規(guī)模效應(yīng)尚未體現(xiàn)，對(duì)公司短期盈利水平帶來一定的負(fù)面影響。

公司積極應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)了人力資源建設(shè)和人才梯隊(duì)培養(yǎng)，加大在精益化生產(chǎn)以及數(shù)字化管理方面的投入，力爭(zhēng)早日體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，提升公司盈利能力。

4.大家都比較關(guān)心膠膜原材料EVA和POE粒子的供應(yīng)問題，公司有什么應(yīng)對(duì)措施?

答：EVA粒子早期主要為海外供應(yīng)商，擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏較慢，供應(yīng)總量增加不多。

2021年EVA粒子國產(chǎn)化提速，我國優(yōu)秀的石化企業(yè)紛紛實(shí)現(xiàn)批量化供應(yīng)光伏級(jí)EVA粒子，為后續(xù)膠膜需求增長(zhǎng)提供了原材料供應(yīng)保障。

公司近兩年產(chǎn)能和銷量提升較快，粒子采購量快速增長(zhǎng)，在總體粒子供應(yīng)偏緊的市場(chǎng)環(huán)境下，如何保障公司持續(xù)增長(zhǎng)的采購量是這兩年公司面臨的主要挑戰(zhàn)之一。

公司今年年初制定了增加粒子庫存數(shù)量以應(yīng)對(duì)未來粒子供應(yīng)短期可能出現(xiàn)的供應(yīng)緊張以及行業(yè)大幅增長(zhǎng)時(shí)可能出現(xiàn)的粒子短缺的策略，到3季度末已基本完成，目前公司的粒子庫存周期已拉長(zhǎng)至2個(gè)月左右，基本和行業(yè)平均水平持平。

同時(shí)公司重視與供應(yīng)商的長(zhǎng)期合作，增強(qiáng)采購隊(duì)伍力量，提升穩(wěn)定購買比例，和粒子供應(yīng)商建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，為明后年粒子穩(wěn)定供應(yīng)提供了良好保障。

POE粒子供應(yīng)總量較小并尚未實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，明年TOPCON組件擴(kuò)產(chǎn)速度較快，不排除會(huì)出現(xiàn)POE粒子供應(yīng)短期時(shí)間錯(cuò)配的可能。

公司一方面和供應(yīng)商保持良好合作關(guān)系以保障穩(wěn)定供貨，同時(shí)在膠膜技術(shù)方案上力爭(zhēng)率先有所突破，通過新的膠膜技術(shù)方案來調(diào)節(jié)、保障原材料供應(yīng)。立足長(zhǎng)遠(yuǎn)、多措并舉，公司已在供應(yīng)鏈保障角度取得良好成果。

5.未來組件技術(shù)發(fā)展方向還有哪些?

答：根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都有快速的技術(shù)迭代以及較大幅度的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，N型電池快速發(fā)展將帶來組件的升級(jí)變化，2023年TOPCON、HJT等類型組件的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃增幅明顯，尤其TOPCON組件的逐步達(dá)產(chǎn)，將帶來行業(yè)新的技術(shù)發(fā)展和成本的進(jìn)一步優(yōu)化。

同時(shí)Perk電池、鈣鈦礦新型電池技術(shù)均在持續(xù)進(jìn)步和提升過程中。光伏產(chǎn)業(yè)方興未艾，技術(shù)發(fā)展充滿勃勃生機(jī)。

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲