12月14日，臨近年關，基金圈年終獎再次成為熱門話題。近期一則“量化私募發5000萬元年終獎”的消息在基金圈里不脛而走。

經媒體求證，多家量化頭部私募表示，有人能拿到5000萬元不奇怪。不過，有業內人士表示，只有個別核心員工能拿到這種級別的年終獎，“能拿到這個錢的，應該都是合伙人級別，或者核心PM”。而對于非頭部量化私募來說，千萬獎金就已是天花板。

另有分析人士認為，千萬年終獎或是為了留住核心人才，避免跳槽，維護公司利益。不過多家頭部量化同時也表示，目前還沒發年終獎，甚至還沒開始計算。

從行業角度分析，巨額年終獎的背后與量化私募行業今年實現大規模爆發息息相關，管理規模和業績表現均可圈可點。

百億私募大擴容，量化私募表現亮眼

據了解，2021年我國私募基金實現大擴容，從整個行業來看，私募管理規模再創歷史新高，接近20萬億元。

中國基金業協會數據顯示，截至今年11月末，我國存續私募基金管理人管理的基金總規模達到19.73萬億元，再創歷史新高，較上月增加425.14億元，環比增長0.22%;從私募管理人和私募基金產品備案的情況看，截至今年11月末，存續私募基金管理人為2.45萬家，單月減少了27家;管理基金數量達到12.15萬只，單月增加了2254只。

從機構角度看，百億級私募數量超過了100家，年內業績最牛已達80%的收益率。

據悉，在今年的震蕩市中，部分中型私募吸金能力強勁，紛紛“鯉魚躍龍門”，邁上百億級別關口。

根據私募排排網數據，僅今年11月以來百億級私募就新增7家，分別為正圓投資、寬遠資產、沖積資產、和諧浩數投資管理、遂玖資產、紅籌投資和聚寬投資。百億級私募“新人”中就包含了聚寬投資等頭部量化私募基金。

截至今年12月10日的最新數據，目前國內百億證券私募管理人數量為101家，數量與上月持平，其中有業績展示的私募管理人為85家，今年以來平均收益為13.86%。

業績方面，百億級證券私募中，有22家百億私募1-11月平均收益超過20%，其中收益超過50%的百億私募有兩家，最高收益超過80%。

具體來看，私募排排網數據顯示，2021年前11個月，沖積資產以年內收益82.94%登頂榜首，其次為正圓投資和睿揚投資，年內收益率分別為69.62%和49.68%。

而私募圈最關注的焦點要數采取量化交易策略的多家頭部量化私募基金。私募排排網基金經理胡泊表示，量化策略因為風險可控、收益穩健等特點，在國內得到了快速的發展，獲得了投資者和銷售機構的廣泛認可，從而導致越來越多的機構開始開發量化策略。

自今年9月下旬以來，量化私募遭遇業績持續回撤，其后多家量化私募進行封盤操作，存續產品不再接受申購。不過，量化私募仍舊取得了較為優良的市場表現。

今年1-11月，26家百億量化私募年內全部獲得正收益，今年以來平均收益高達21%。其中，鳴石投資無疑是“最靚的仔”，年內收益率已達41%,另外金戈量銳年內收益率也取得了34.85%的輝煌戰績。

在百億級量化私募基金紛紛冒尖的當下，伴隨著規模擴容以及較為優良的投資表現，重獎員工自然是合乎情理的事。

量化搶人大戰高潮迭起

據了解，當前量化講究深度學習的階段，跟以前‘工廠式’的傳統線性量化模型不同。以前一個模型有十幾二十個研究員一起研究，但現在深度學習，也就是所謂的神經網絡，沒辦法合作，主要依靠核心的一兩名員工。

這使得量化私募基金對核心員工的需求相當迫切，可以說誰掌握了優秀的量化研究員，誰就掌握了“財富密碼”。

胡泊表示，化策略的競爭往往是人才和硬件的競爭，國內量化策略起步比較晚，因此量化方面的人才儲備不足，在量化人才需求大幅增長的情況下，造成了量化人才難求的局面，優秀的量化人才自然遭到了眾多機構的瘋搶，身價自然就水漲船高。

量化投資時代已近，未來市場規模有望繼續提升，目前，各類金融機構已經在量化投資的人才、算力等各方面開展競爭。金融機構之間，量化人才內卷也已經悄然升級。

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圖表來源：boss直聘

總的來看，2021年的我國量化私募大規模爆發的一年，目前有關量化人才的爭奪和年終獎“趣聞”反映了市場對該細分領域的關注，在未來的A股資本市場中，量化私募必將扮演著越來越重要的角色。