1月18日，常熟銀行(601128)發布投資者關系活動記錄表。據披露，年初至今，常熟銀行共獲得7次機構調研，參與調研機構多達109家，其中不乏上投摩根、施羅德等明星投資機構。

根據常熟銀行最新發布的業績快報，2021年度，該行實現營業收入76.53億元，同比增長16.27%；歸母凈利潤21.84億元，同比增長21.13%。截至2021年末，總資產2466.07億元，較年初增長18.17%；總貸款1627.97億元，個人貸款占總貸款之比61.02%；總存款1827.32億元，較年初增長15.07%；不良貸款率0.81%，較年初下降0.15個百分點；撥備覆蓋率531.98%，較年初提升46.65個百分點。

可以說，2021年常熟銀行營收、歸母凈利潤都取得不錯的成績，那么內在邏輯是什么呢？常熟銀行對此揭秘：

一是優化資產負債結構，穩定息差水平。資產端優化信貸結構，提高高息資產占比，負債端挖潛力，調結構，穩定客戶粘性同時減少高定價產品比例。二是轉變發展理念，提高中收占比。收入端得益于表外理財業務、資產證券化業務的發展，支出端持續開展手續費支出管理工作，開源的同時做好節流，推進中間業務收入穩定增長。三是提高風險管理水平，提升資產質量。控制風險就是增加效益，近年來，該行不良率始終持續在1%以下，撥備覆蓋率維持高位，且相對穩定，風險抵補能力較好，為凈利潤提升提供有力的保障。四是嚴控成本費用支出，持續降本增效。該行將努力提高人均勞動生產率，科技為業務賦能，實現線上線下有機結合，提高投入產出水平，穩定成本收入比。

調研中，常熟銀行被問及2022年貸款投放結構。常熟銀行表示，2021年該行表內貸款增311億元，增幅23.22%，是上市以來貸款投放增速最快、增量最多的一年。2022年將繼續堅持“三農兩小”的市場定位，下沉服務重心，加大對支持實體經濟、小微民營企業支持力度，貸款投放將更加注重與存款增長和資本耗用相匹配，預計全年2/3以上貸款將投向個人領域。

普惠金融方面，常熟銀行2021年將來源于常熟本地成熟的對公、小企業、小微、零售以及柜員等五個條線的客戶經理，整建制地投入常熟周邊縣市接壤、城鄉結合的金融競爭相對緩和地區，開展綜合化經營，歷時10個月，普惠金融部貸款余額突破50億，貸款加權平均利率7%左右。

2022年試驗區拓展的計劃是怎么樣的？常熟銀行稱，2022年將在無錫開設2個普惠金融試驗區，將金融服務下沉到村、到戶、到個人，充分滿足當地客戶多樣化的金融需求。

息差水平也受到機構投資者重點關注。常熟銀行表示，2021年第四季度，該行息差水平環比三季度保持穩定。展望2022年，資產端，該行將繼續堅持向小、向下、向偏、向信用的策略，通過優化資產結構，來提升貸款收益率水平；負債端，執行存款利率自律機制后，預計明年存款成本有望得到有效控制，綜合看來，預計2022年息差將呈現穩中微升的態勢。

此外，對于可轉債發行，常熟銀行稱，可轉債發行工作已經股東大會審議通過，現在正在銀保監部門審批階段，希望今年能夠成功發行，將根據相關規定披露可轉債后續進展。

股價表現方面，常熟銀行1月18日報收7.33元/股，年初至今漲幅達10.89%。