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8月4日，特高壓概念盤中強勢拉升，概念股掀漲停潮。截至發(fā)稿，通光線纜(300265)20cm漲停，金冠電氣漲約13%，大連電瓷(002606)、川潤股份(002272)、白云電器(603861)、保變電氣(600550)等漲停。

國家電網(wǎng)將再開工8項特高壓工程

8月3日，國家電網(wǎng)公司重大項目建設(shè)項目公布，年內(nèi)將再開工建設(shè)“四交四直”特高壓工程，加快推進“一交五直”等特高壓工程前期工作，爭取早核準早開工。

具體看，國家電網(wǎng)計劃下半年陸續(xù)開工建設(shè)金上—湖北、隴東—山東等“四交四直”8項特高壓工程，總投資超過1500億元。同時，加快推進大同—天津南交流以及陜西—安徽、陜西—河南等“一交五直”6項特高壓工程前期工作，總投資約1100億元。

另外還加快推動超高壓電網(wǎng)項目建設(shè)，年內(nèi)將再投產(chǎn)1002項110千伏-750千伏工程，同時加快開工1004項110千伏-750千伏工程。

據(jù)悉，目前國家電網(wǎng)在建項目總投資8832億元。到年底前，預(yù)計再完成近3000億元電網(wǎng)投資，開工一大批重大工程，項目總投資4169億元。屆時在建項目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達到1.3萬億元，帶動上下游產(chǎn)業(yè)投資超過2.6萬億元。

據(jù)澎湃新聞觀察，自2020年以來，國內(nèi)特高壓建設(shè)出現(xiàn)了第四輪建設(shè)熱潮。

特高壓指的是±800千伏及以上的直流電和1000千伏及以上交流電的電壓等級。國內(nèi)首條特高壓工程投運已有十余年，自上馬之初，圍繞中國特高壓工程、尤其是交流特高壓的技術(shù)安全性和經(jīng)濟性不乏爭議。2011年至2013年，國內(nèi)特高壓工程歷經(jīng)了第一輪建設(shè)高潮，2014年至2016年經(jīng)歷了第二次建設(shè)高潮。2018年9月，國家能源局核發(fā)《關(guān)于加快推進一批輸變電重點工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》，將于2018、2019年兩年內(nèi)核準12條輸電線路，包括12條特高壓線路和兩條超高壓線路，標志著特高壓建設(shè)將迎來第三輪建設(shè)高潮。在經(jīng)歷2019年的投資節(jié)奏放緩之后，2020年特高壓大規(guī)模全面啟動。

機構(gòu)建議重點關(guān)注這些公司(名單)

中金公司認為，從政策角度出發(fā)，近期國家能源局、國家電網(wǎng)等紛紛表態(tài)，明確特高壓在清潔能源消納、強化網(wǎng)架結(jié)構(gòu)等方面的重要作用。同時經(jīng)濟下行壓力下，基建作用也將凸顯，特高壓有望放量及提速。機構(gòu)預(yù)計2022-2023年有望迎來第二輪核準高峰。“十四五”期間有望核準開工“8交10直”，隨著大基地外送消納等需求的催化，規(guī)劃數(shù)量仍有進一步上行空間。

申銀萬國7月11日研報指出，特高壓直流首批工程預(yù)計2023年初開工，預(yù)計下半年至明年上半年特高壓直流工程將密集核準，核準強度將遠超歷史水平。從目前情況看，特高壓直流輸電工程開工及核準時間比券商預(yù)期的要提前。

申銀萬國還表示，為保證第二批風(fēng)光大基地如期并網(wǎng)，“九直”均會在2024年和2025年建成投運，特高壓新一輪投產(chǎn)高峰即將到來。特高壓設(shè)備供應(yīng)商的收入體現(xiàn)基本與投運年份一致，2024年、2025年相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商業(yè)績有望迎來高增。

國海證券(000750)表示，在穩(wěn)投資、能源保供和能源轉(zhuǎn)型的共同作用下，特高壓直流投資預(yù)計持續(xù)高增，維持特高壓直流細分行業(yè)推薦評級。基于業(yè)績彈性，建議重點關(guān)注特高壓直流設(shè)備企業(yè)中國西電(601179)、保變電氣、許繼電氣(000400)、平高電氣(600312)、派瑞股份。基于行業(yè)份額和集中度，建議重點關(guān)注特高壓直流設(shè)備企業(yè)國電南瑞(600406)、特變電工(600089)和高瀾股份(300499)。